GÜNÜN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELERİ
Zaman
Parite
Haber
Beklenti
Önceki
11:00
TRY
Bütçe Dengesi (Eki)
-23,59B
16:30
USD
New York Empire State İmalat Endeksi (Kas)
21.6
19.8
“PİYASANIN ROTASI”
TCMB Haftası…
Fed’in enflasyona karşı nasıl tepki vereceği belirsizliği devam ederken, piyasa bu durma adapte olmaya devam etmektedir. Manşet ve çekirdek enflasyonda sıçrama sonrası, tahvil getirilerinde ve $ endeksinde yükseliş normalleşmektedir. $endeksi 95 seviyesinde dengelenirken, 10 yıllık %1,50 - %1,55 bandında bulunmaktadır. Piyasa buı noktada Fed’in kalıcı olmaya başlayan enflasyona karşı yol haritasında bir sinyal beklerken, bu hafta Fed üyelerinin yoğun konuşma takvimi takip edilecektir. Gerçi piyasa Fed’e enflasyonu anlamama konusunda kızarken, kendi içinde tahvil ve endeksler tarafında negatif ayrışmaktadır. Tahvil dinamikleri enflasyonu fiyatlarken, endeksler enflasyonu tahvil dinamikleri kadar fiyatlamamaktadır. SP500 endeksi 4680 seviyesinde dengelenerek, geri çekilmesi sınırlandırmaktadır.
ABD Hazine Bakanı Yellen, artan fiyatların kontrolü için pandeminin kontrol edilmesinin kilit nokta olduğunu belirtmiştir. Enflasyonun 2022 yılının ikinci yarısından itibaren gerilemesini beklediğini vurgulamıştır.
Ekim ayında Çin ekonomisi ilişkin perakende satışlar ve sanayi üretimi beklentiler üzerinde artış gösterirken, perakende satışların %4,9 gerçekleşmesi (beklenti: %3,7) öne çıkmıştır.
Haftanın en önemli gelişmesi olarak TCMB’nin faiz kararını takip edeceğiz. TCMB faiz kararını 18 Kasım Perşembe günü saat 14.00’te açıklayacaktır. GCM Yatırım Araştırma olarak politika faizinde 100 baz puanlık indirim ile %16 seviyesinden %15 seviyesine indirilmesini bekliyoruz. TCMB’nin belirttiği faiz indiriminde sınırlı alanın 100 baz puanlık ile tamamlanıp tamamlanmayacağını anlayacağız. Fed’in faiz artışında sabırlı olacağı mesajları dikkate alındığından TCMB’nın sınırlı alanı kapatmak için olası faiz indirimlerini öne çekerek 100 baz puan üzerinde de faiz indirimi yapması beklenebilir.
Cumhurbaşkanı Erdoğan açıklamalarda bulundu;
Ekonomimizi, çalışmadan zenginleşmeyi alışkanlık haline getirmiş bir avuç elite rağmen büyüttük. Hamdolsun bugüne kadar sabit ücretle çalışan kardeşlerimizi enflasyona ezdirmedik, bundan sonra da ezdirmeyeceğiz
Biz ekonominin kitabını yazdık, yazmaya devam ediyoruz. Ya siz neler yaptınız ki? Belediyelerinizde bizim insanlarımızı kapıya koydunuz. Akşam yalan, sabah yalan…
Şu anda İHA'larımız var mı? Var. SİHA'larımız var mı? Var. Şimdi bir üst segmente daha çıktık. Artık Akıncı'larımız da var."
Fiyatlama reaksiyonları;
S&P500 endeksi 4650 seviyesinde fiyatlanmaktadır.
Dolar temasında (klasik $ endeksi) 95.02 seviyesinde hareket etmektedir.
ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,5545 seviyesinde bulunmaktadır.
EURUSD paritesi 1.1459 seviyesinde bulunmaktadır.
Altın $1857 ile $1800 psikolojik seviyesi üzerinde hareket etmektedir.
Gümüş $24.97 fiyatıyla $25 psikolojik seviyesinde hareket etmektedir.
Altın / gümüş rasyosu 74.39 seviyesinde bulunmaktadır.
USDTRY paritesi 10.0597 seviyesiyle 10.00 psikolojik seviyesi üzerinde hareket etmektedir.
Teknik Analiz
BIST 100 Endeksi
Pozitif Momentum…
BIST 100 endeksi, 1642.76 yüksek seviyesini gördükten sonra 1638.50 seviyesinden kapanmıştır. Endeks için yeni normal olarak 1600 seviyesini izlerken, 1600 referans seviyesine göre +/- 50 puan, yukarıda 1650 – aşağıda 1550 seviyelerini dikkate alıyoruz. Mevcut durumda 1650 seviyesine yakınsama sürmektedir. Bir sonraki aşama olarak 1650 üzerinde kalıcı olup olmayacağını takip edeceğiz. Endeks için yukarı yönde 1650 – 1660 ve 1670 seviyeleri - aşağı yönde ise 1635 – 1625 ve 1615 destekleri izlenebilir.
XBANK endeksi için yeni normal olarak takip ettiğimiz 1503 majör direnç seviyesini kırmakta zorlanmaktadır. Yukarı yönde 1503 - 1515 ve 1525 dirençleri - aşağı yönde 1450 - 1440 ve 1430 destekleri izlenebilir.
XBANK/XUSIN rasyosunda, kısa dönemli XBANK performansı XUSIN ‘e göre daha iyi olarak devam etmektedir. Rasyo için 0.51 referans seviyesini izliyoruz.
XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.5156
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;
BIST 30 Spot Endeksi
BIST 30 endeksi, 1771 – 17860 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için yukarı yönde 1785 - 1800 ve 1815 direnç seviyeleri, aşağı yönde ise 1770 – 1760 ve 1755 destekleri izlenebilir.
Hisse Performansları
5 günlük (5 – 12 Kasım) BIST 30 endeksi %3.68/ hisse senetleri PETKM +%14.52 / GUBRF %4.58 negatif ayrışmaktadır.
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı
