“PİYASANIN ROTASI”
Günlerden Fed Tutanakları
Corona virüsünde güncel durum, vaka sayısı 184,539,699 – tedaviye pozitif cevap veren 129,350,463 – ölü sayısı 3,991,599 kişiye ulaşmıştır.
ABD ekonomisinden pandemi sürecinden çıkış sürecine bağlı toparlanma devam ederken, enflasyon geçici mi yoksa kalıcı tartışmaları sürmektedir. OPEC+ kaynaklı petrol fiyatlarında yükseliş ve artan emtia maliyetleri enflasyon dinamiklerini olumsuz etkilemeye devam etmektedir. ABD hane halkı istihdam piyasasına hazır para bitmeden dönmeyeceği dikkate alındığında, istihdam piyasasında tam bir normalleşmeden bahsetmek için henüz erken olabilir. Fed’in sahip olduğu büyük veri seti enflasyonun kalıcı olacağını algılamış olsaydı, Fed piyasada şahinleşerek zaman kaybetmeden müdahale ederdi varsayımı daha güçlü olmaktadır.
Fed, 2023 yılına kadar 2 adet faiz artışı beklerken, Fed üyeleri arasında görüş ayrılıkları keskinleşmektedir. Bugün açıklanacak Fed tutanaklarında üyeler arasında görüş ayrılığının şiddeti ve faiz artışı için zamanlama farklılığına ilişkin bilgileri takip edeceğiz. Piyasa katılımcıları Fed ve enflasyon tarafında güvercin duruşta olsalar bile Fed tutanaklarından şahin bir sinyalin gelebileceğini bir öncesinde $ teması, ABD endeksleri ve ABD tahvil dinamiklerinde fiyatlamalara dahil etmiştir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.4457 gün içi yüksek seviyesinden %1.35 seviyesine kadar gerileyerek riskten kaçış modunun etkin olduğunu gösterirken, S&P500 endeksinde 4350 seviyelerinden 4300 seviyesine kadar çekilme durumu teyit etmiştir. $ temasında güçlenme etkin olmuş ve risk algısında güvercinden şahin duruşa geçişi belirginleştirmiştir. Bu noktada ECB’nin EURUSD paritesi üzerindeki fiyatlama gücünü kaybetmesi ve kontrolün neredeyse tamamen Fed’e geçmiş olması güç dengelerinin nasıl değiştiğini açıkça göstermektedir.
ABD endekslerinde dengelenme arayışı sürerken, Amazon hisse senedinin pozitif performansı Nasdaq 100 endeksini pozitif etkilemiştir.
Piyasanın algısında uzun dönemli $ endeksinde 92.88 seviyesi referans olarak takip edilirken, Fed tutanakları ile bu seviyenin üzerinde fiyatlama olup olmayacağı takip edilecektir. Fakat tüm yollar güçlü $ temasınasın devam edeceğine çıkmaktadır.
Fiyatlama dinamikleri;
S&P500 endeksi 4333 seviyesinde fiyatlanmaktadır.
ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,3598 seviyesinde bulunurken, 10 yıllık başa baş tahvil faizi (enflasyon algısı için takip!) %2,3286 seviyesinde bulunmaktadır.
EURUSD paritesi 1.1826 seviyesinde bulunmaktadır.
Dolar temasında (klasik $ endeksi) 92 seviyesinde hareket etmektedir.
Altın $1800 ile $1800 psikolojik seviyesinde hareket etmektedir.
Gümüş $26.20 seviyesi ile $26 psikolojik seviyesi üzerinde hareket etmektedir.
Altın / gümüş rasyosu 68.72 seviyesinde bulunmaktadır.
USDTRY paritesi 8.6875 seviyesi ile 8.80 seviyesi altında hareket etmektedir.
Türkiye 5 yıllık CDS 392.55 ile 400 seviyesi altında hareket etmektedir.
Türkiye corona virüs durumu;
Teknik Analiz
BIST 100 Endeksi
200 Günlük Üzeri Kalıcı değil!
BIST 100 endeksi, 1399.90 yüksek seviyesini gördükten 1382.58 seviyesinden kapanmıştır. S&P500 endeksinde yaşanan satış endeksin 200 günlük ortalama 1391.05 seviyesi üzerinde kalıcılığını engellemiştir. Endeks için yeni normal ilgili ortalama üzerinde olup olmayacağıdır. Yukarı yönde ise 200 günlük ortalama majör direnç olurken, kırılması ile 1400 – 1412 ve 1420 direnç seviyeleri izlenebilir. Aşağı yönde 200 günlük ortalama altında 1375 - 1365 ve 1360 destek seviyeleri izlenebilir.
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % endeks performansları;
XU100 : Beyaz @ -%6.37
XU030 : Mavi @ -%9.03
XULAS : Turuncu @ %5.99
XBANK : Mor @ -%21.51
XUSIN : Sarı @ %5.20
XBANK endeksi 34 günlük ortalama 1203.37 seviyesi üzerinde kalıcılık ile 100 günlük ortalama 1220.71 seviyesinde dengelenme çabasını sürdürmektedir. İlgili ortalama üzerinde kalıcı olup olmayacağını takip edeceğiz. Yukarı yönde 1258 direnç seviyesini takip ederken, aşağı yönde 1203.37 ve 1185 desteklerini izliyoruz.
XBANK/XUSIN rasyosunda toparlanma sürerken, kısa dönemli XBANK performansı XUSIN endeksine göre daha iyi olmaktadır.
XBANK/XUSIN rasyosu @ 0.4967
BIST Performansları
Yılbaşından itibaren seçilmiş ve indekslenmiş % banka performansları;
BIST 30 Spot Endeksi
BIST 30 endeksi, 1488 – 1509 bölgesinde hareket etmiştir. Endeks için takip ettiğimiz 55 günlük ortalama 1499.81 üzerinde kalıcılık sağlanamamıştır. İlgili ortalama üzerinde kalıcı olup olmayacağını yeni normal olarak takip edeceğiz. Yukarı yönde 1509 ve 1520 direnç seviyeleri olurken, aşağı yönde ilgili ortalama altında 1480 -1475 - 1470 ve 1465 seviyeleri izlenebilir.
Hedef Fiyatlara Göre Olası Hisse Fiyatı Performanslar
***Tabloda hisse senetlerinin Bloomberg terminalinden alınan hedef fiyatlar gösterilmiştir. Hedef fiyat ile önceki gün kapanışı karşılaştırılarak aşağı veya yukarı yön % olarak belirtilmiştir. Kapanış fiyatı veya hedef fiyat değiştikçe yukarı veya aşağı potansiyel değişiklik gösterecektir. Bazı durumlarda hedef fiyat, cari fiyatın altında kalabilir. Belirtilen hedef fiyatlar kesinlikle GCM Yatırım Araştırma hesaplaması veya görüşü değildir. Paylaşım amacı genel piyasa eğilimini belirtmek için yapılmış olup kesinlikle al/sat/tut tavsiyesi değildir.
Hisse Performansları
5 günlük (29 Haziran – 6 Temmuz) BIST 30 endeksi %0.35 hisse senetleri performansında ARCLK %11.35 – KOZAL %5.97 negatif ayrışmaktadır.
Şirket Haberleri
TCELL, Boyut Grup Enerji hisselerinin Turkcell Enerji tarafından satın alınması
Şirketimizin %100 iştiraki olan Turkcell Enerji Çözümleri ve Elektrik Satış Ticaret A.Ş. ("Turkcell Enerji") tarafından, Boyut Grup Enerji Elektrik Üretim ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Boyut Grup Enerji") hisselerinin tamamının satın alınmasına ilişkin olarak Pay Devir Sözleşmesi imzalanmıştır.
Söz konusu işlemin bedeli 29,6 milyon USD'dir. Hisse senetlerinin devri, ilgili mercilerden alınacak izinler ve ön şartların tamamlanması sonrasında gerçekleştirilecek olup, Boyut Grup Enerji'nin net borçları sonrasında Şirketimizden nakit çıkış 11,5 milyon ABD Doları olarak gerçekleşecektir. Bu tutarın 500 bin ABD Doları olan bölümü anlaşma tarihinden 2 yıl sonra gerçekleşecektir.
Boyut Grup Enerji, 18MW mekanik üretim gücüne sahip olan İzmir Çeşme'de kurulu Karadağ Rüzgar Enerji Santralini bünyesinde bulundurmaktadır. 2016 yılında devreye alınan santralin lisans süresi 2057'de sona erecektir. Santralin 2026 sonuna kadar devlet alım garantisi mevcut olup, 2021-2026 yılları arasında beklenen yıllık geliri yaklaşık 5 milyon ABD Doları'dır. Turkcell Enerji, Enerjicell markasıyla tüm Türkiye'de bireysel ve kurumsal serbest tüketici kapsamındaki elektrik tüketicilerine hizmet vermektedir. Turkcell Enerji bünyesinde yapılacak bu satın alma ile, enerji tüketimimizi kendi kendimize ve yenilenebilir kaynaklardan karşılayarak, odağımıza aldığımız sürdürülebilirlik inisiyatifinin güçlendirilmesi amaçlanmıştır. Ayrıca, Turkcell olarak 2030 itibarıyla elektrik tüketimimizin tamamını yenilenebilir kaynaklardan karşılama ve 2050 itibarıyla karbon nötr bir şirket olma hedeflerimize doğru bir adım daha atmış olduk.
Satıcı şirket ile Şirketimiz arasında yönetim, denetim, sermaye bakımından dolaylı veya dolaysız bir ilişki yoktur.
Pay devri ile ilgili müzakere süreci yatırımcıların yatırım kararını ve pay değerini etkileyebilecek nitelikte olması nedeniyle, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Özel Durumlar Tebliği'nin 6'ncı maddesi kapsamında 19 Şubat 2021 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla pay devir sözleşmesini imzalanıncaya kadar ertelenmiştir.
Kaynak GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı
